بانک مرکزی استدلال می کند که گروه قابل توجهی از وام گیرندگان در معرض خطر جدی نکول قرار دارند، اما بانک های استرالیا می توانند به راحتی از هر ضرری جان سالم به در ببرند.
آخرین بررسی ثبات مالی RBA (FSR) تحت نظارت شدید است، با شکست های بانکی در خارج از کشور که نگرانی های جهانی را برانگیخته است و افزایش نرخ های بهره همچنان بر بسیاری از خانوارها و مشاغل فشار وارد می کند.
با توجه به اینکه مدل‌سازی سال گذشته نرخ نقدی حدود 3.5 درصد را در نظر گرفته بود و آخرین مدل از نرخ نقدی 3.75 درصدی استفاده می‌کرد، جای تعجب نیست که نتایج بسیار مشابه باشند.
در سناریوی پایه، سهم وام گیرندگانی که جریان نقدی مازاد منفی دارند - یعنی کسانی که پیش‌بینی می‌شود بازپرداخت وام مسکن و هزینه‌های زندگی ضروری آنها بیشتر از درآمد قابل تصرف خانوارشان باشد تا پایان سال 2023 به حدود 15 درصد خواهد رسید.
بسیاری از این وام گیرندگان قبلاً پیش بینی می کردند که در این موقعیت باشند.
این سناریوی پایه همچنین فرض می کند که بیکاری فقط اندکی از سطح فعلی افزایش می یابد، درآمدها 4.25 درصد و هزینه های زندگی در سال جاری 4.75 درصد افزایش می یابد.
اما ممکن است اوضاع بدتر شود.
بانک همچنین یک «سناریوی نامطلوب» را مدل‌سازی کرد که در آن، اگرچه نرخ‌ها در 3.75 درصد باقی می‌ماند، بیکاری تا پایان سال چند درصد به 5.5 درصد می‌رسد، اشتغال ناقص نیز 2 درصد افزایش می‌یابد و هم رشد دستمزدها و هم تورم کمتر از پیش بینی پایه، به ترتیب 0.75 و 1 درصد بود.
بانک پیش بینی کرد: در سناریوی نامطلوب، سهم وام گیرندگانی که جریان نقدی اضافی منفی را تا دسامبر 2023 تجربه می کنند، اندکی به 17 درصد افزایش می یابد.
بانک مرکزی به طور مداوم از داده‌هایی که نشان می‌دهد بیش از 60 درصد از کل وام‌ها دارای مانده حساب‌های بازپرداخت و بازپرداخت معادل بیش از سه ماه از بازپرداخت برنامه‌ریزی‌شده‌شان بوده و تقریباً نیمی از آنها بافرهایی معادل بیش از یک سال دارند، راحت شده است.
با این حال، حدود 40 درصد از وام ها با بافرهای پیش پرداخت کمتر از سه ماه باقی می ماند.
بانک مرکزی بار دیگر اذعان کرده است که این امر می‌تواند باعث شود گروه قابل توجهی از وام‌گیرندگان پس‌اندازشان را تمام کنند و به پرداخت وام‌های مسکن خود ادامه دهند، حتی اگر مخارج اختیاری خود را کاهش دهند.
RBA هشدار داد: حدود 9 درصد از وام گیرندگان همچنان در خطر تخلیه پس‌انداز خود تا اواسط سال 2024 قرار دارند، حتی اگر هزینه‌های غیرضروری خود را با مقادیر نسبتاً شدید (40 تا 80 درصد) کاهش دهند.
این بانک همچنین فاش کرد که بسیاری از وام گیرندگان به عنوان "زندانیان وام مسکن" به دام می‌افتند که نمی‌توانند وام‌های خود را برای دستیابی به نرخ‌های بهره پایین‌تر تامین مالی کنند، زیرا آنها دیگر از آزمون‌های فعلی با نرخ بهره بالاتر برخوردار نیستند.
از سوی دیگر، این تحقیق فقط وام‌های مسکن متغیر را مورد بررسی قرار داد، با حدود 880000 وام ثابت که قرار است در طول سال جاری با نرخ‌های بسیار ارزان کمتر از 2 درصد به نرخ‌های متغیر معمولاً بالای 5 درصد کاهش یابد.
دیوید باسانس، اقتصاددان ارشد Betashares گفت: تحقیقات RBA در مورد وام های مسکن ثابت، که ماه گذشته منتشر شد، نشان می دهد که آنها 0.7 درصد به میانگین نرخ وام مسکن پرداخت شده توسط وام گیرندگان وام مسکن طی سال جاری و آینده اضافه خواهند کرد.
خانوارهای کم درآمد بیشتر در معرض خطر هستند با این حال، آنچه از تحقیقات این بانک کاملاً مشخص است این است که خانوارهای با درآمد پایین تر احتمالاً بار عمده هر موجی از نکول را متحمل خواهند شد.
بانک مرکزی خاطرنشان کرد که افزایش نرخ تا به امروز تقریباً نیمی از خانوارهای کم درآمد را به یکی از تعاریف پذیرفته شده استرس وام مسکن سوق داده است.
در صورت تحقق سناریوی نامطلوب RBA با افزایش بیکاری و اشتغال ناقص، خانوارهای کم درآمد بیشتر در معرض خطر از دست دادن شغل خود هستند.
کمترین یک پنجم وام گیرندگان از نظر درآمد حداقل دو برابر بیشتر احتمال دارد کار خود را از دست بدهند و دومین گروه پایین یک و نیم برابر بیشتر از 60 درصد با درآمد بالاتر، در معرض بیکاری قرار می گیرند.
منبع:
Abc